Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/209
Full metadata record
DC FieldValueLanguage
dc.contributor.advisorΔριτσάκης, Νικόλαοςel
dc.contributor.authorΚαλύβας, Λάμπροςel
dc.date.accessioned2006-02-08T10:30:12Z-
dc.date.available2006-02-08T10:30:12Z-
dc.date.issued2004-11-
dc.identifier.urihttp://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/209-
dc.descriptionΠεριλαμβάνει βιβλιογραφικές αναφορές (σ.196-213).el
dc.descriptionΔιατριβή (Διδακτορική)--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2004.el
dc.descriptionΗ βιβλιοθήκη διαθέτει αντίτυπο της διατριβής σε έντυπη μορφή.el
dc.description002/2004el
dc.description.abstractΤα παραδοσιακά υποδείγματα εκτίμησης του κινδύνου αγοράς βασίστηκαν, εν πολλοίς, στην εκτίμηση της Μέγιστης Αναμενόμενης Δυνητικής Ζημίας (ΜΑΔΖ), η οποία αντιστοιχεί σε κάποιο προκαθορισμένο ποσοστημόριο της κατανομής πιθανότητας των μεταβολών των παραγόντων κινδύνου. Αντίθετα, η σύγχρονη οπτική συστήνει, μεταξύ άλλων, την αποκλειστική υποδειγματοποίηση των παρατηρήσεων της ουράς της κατανομής των παραγόντων κινδύνου κάνοντας χρήση της Θεωρίας Ακραίων Τιμών (ΘΑΤ). Η μελέτη, αντιπαραβάλλοντας τις μεθόδους ιστορικής προσομοίωσης (άνευ συνθηκών και υπο-συνθήκες) και τις υπο-συνθήκες ΘΑΤ, απέδειξε ότι η τελευταία επιδεικνύει καλύτερη προβλεπτική ικανότητα σε σχέση με τις άλλες μεθόδους όταν εφαρμόζεται σε γραμμικούς ή οιονεί γραμμικούς παράγοντες κινδύνου. Από την άλλη πλευρά, η ΘΑΤ δεν αποτελεί ανταγωνιστική μέθοδο, σε όρους επιβάρυνσης των κεφαλαιακών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων σύμφωνα με τις απαιτήσεις της επιτροπής της Βασιλείας, όταν εφαρμόζεται σε χαρτοφύλακα με τα παραπάνω χαρακτηριστικά.el
dc.description.abstractTraditional models, for estimating market risk, were originally based on the estimation of value-at-risk figure, corresponding to a pre-specified quantile taken from the entire probability distribution of risk factors' changes. On the other hand, one of the recent advances on the topic suggests the modeling of the tail of the aforementioned distribution. The modeling is carried out by using extreme value theory (EVT) approaches. The study contrasts historical simulation approaches (conditional and unconditional) with conditional extreme value theory approach. The results provide evidence that conditional EVT exhibits better forecasting ability than historical simulation approaches when linear or quasi-linear market risk factors are involved. However, conditional EVT appears not to be a competitive method in terms of regulatory capital calculation for credit institutions according to the requirements of Basel committee, when it applies to portfolios with the abovementioned characteristics.en
dc.description.statementofresponsibilityΛάμπρος Καλύβαςel
dc.format.extent213 σ.el
dc.format.extent24337 bytes-
dc.format.extent186635 bytes-
dc.format.extent47679 bytes-
dc.format.extent70972 bytes-
dc.format.extent53380 bytes-
dc.format.extent53890 bytes-
dc.format.extent31395 bytes-
dc.format.extent175145 bytes-
dc.format.extent923792 bytes-
dc.format.extent773179 bytes-
dc.format.extent31432 bytes-
dc.format.extent896218 bytes-
dc.format.extent201332 bytes-
dc.format.extent31325 bytes-
dc.format.extent337642 bytes-
dc.format.extent158225 bytes-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.format.mimetypeapplication/pdf-
dc.language.isoelen
dc.publisherΠανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημώνel
dc.subjectΘεωρία Aκραίων Tιμώνel
dc.subjectΙστορική προσομοίωσηel
dc.subjectΣυνθήκη Βασιλείαςel
dc.subjectΚεφαλαιακές απαιτήσειςel
dc.subjectΜεταβλητότηταel
dc.subjectΠαχιές ουρέςel
dc.subjectΚατανομή πιθανότητας Paretoel
dc.subjectΥποδείγματα Μέγιστης Αναμενόμενης Δυνητικής Ζημίαςel
dc.subjectExtreme value theoryen
dc.subjectHistorical simulationen
dc.subjectBasel accorden
dc.subjectCapital requirementsen
dc.subjectVolatilityen
dc.subjectFat tailsen
dc.subjectPareto distributionen
dc.subjectValue-at-risk modelsen
dc.titleΔιαχείριση κινδύνου αγοράς: μια συγκριτική μελέτη της θεωρίας ακραίων τιμών και των μεθόδων ιστορικής προσομοίωσηςel
dc.title.alternativeMarket risk management: a comparative study of extreme value theory and historical simulation approachesen
dc.typeElectronic Thesis or Dissertationen
dc.typeTexten
dc.description.noteΤο ηλεκτρονικό αντίτυπο της διατριβής αποδεσμεύτηκε μετά την 1/11/2007.el
dc.contributor.committeememberΚάτος, Αναστάσιοςel
dc.contributor.committeememberΣυριόπουλος, Κώσταςel
dc.contributor.committeememberΠέκος, Γεώργιοςel
dc.contributor.committeememberΚαραγιάννη, Στυλιανήel
dc.contributor.committeememberΤσόπογλου, Σταύροςel
dc.contributor.committeememberΒαζακίδης, Αθανάσιοςel
dc.contributor.departmentΠανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής. (ΕΠ)el
Appears in Collections:Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής (Δ)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
kalyvaslicense.pdfΔήλωση αποδέσμευσης (Ελεγχόμενη πρόσβαση)23.77 kBAdobe PDFView/Open
1-Title.pdfΕξώφυλλο-Αφιέρωση182.26 kBAdobe PDFView/Open
2-Examination Committee.pdfΕπιτροπές46.56 kBAdobe PDFView/Open
3-Acknowledgements.pdfΕυχαριστίες69.31 kBAdobe PDFView/Open
4-Abstract.pdfΕπιτομή (ελληνικά-αγγλικά)52.13 kBAdobe PDFView/Open
5-Contents.pdfΠεριεχόμενα52.63 kBAdobe PDFView/Open
6-Title-Part I.pdfΜέρος Α (μόνο τίτλος)30.66 kBAdobe PDFView/Open
7-Chapter 1.pdfΚεφάλαιο Ι171.04 kBAdobe PDFView/Open
8-Chapter 2.pdfΚεφάλαιο ΙΙ902.14 kBAdobe PDFView/Open
9-Chapter 3.pdfΚεφάλαιο ΙΙΙ755.06 kBAdobe PDFView/Open
10-Title-Part II .pdfΜέρος Β (μόνο τίτλος)30.7 kBAdobe PDFView/Open
11-Chapter 4.pdfΚεφάλαιο IV875.21 kBAdobe PDFView/Open
12-Chapter 5.pdfΚεφάλαιο V196.61 kBAdobe PDFView/Open
13-Title-Appendix.pdfΠαράρτημα (μόνο τίτλος)30.59 kBAdobe PDFView/Open
14-Appendix.pdfΠαράρτημα329.73 kBAdobe PDFView/Open
15-References.pdfΒιβλιογραφικές αναφορές154.52 kBAdobe PDFView/Open


Items in Psepheda are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.