Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/209
Συγγραφέας: Καλύβας, Λάμπρος
Τίτλος: Διαχείριση κινδύνου αγοράς: μια συγκριτική μελέτη της θεωρίας ακραίων τιμών και των μεθόδων ιστορικής προσομοίωσης
Αλλοι τίτλοι: Market risk management: a comparative study of extreme value theory and historical simulation approaches
Ημερομηνία Έκδοσης: 2004
Τμήμα: Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών. Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής. (ΕΠ)
Επόπτης Καθηγητής: Δριτσάκης, Νικόλαος
Περίληψη: Τα παραδοσιακά υποδείγματα εκτίμησης του κινδύνου αγοράς βασίστηκαν, εν πολλοίς, στην εκτίμηση της Μέγιστης Αναμενόμενης Δυνητικής Ζημίας (ΜΑΔΖ), η οποία αντιστοιχεί σε κάποιο προκαθορισμένο ποσοστημόριο της κατανομής πιθανότητας των μεταβολών των παραγόντων κινδύνου. Αντίθετα, η σύγχρονη οπτική συστήνει, μεταξύ άλλων, την αποκλειστική υποδειγματοποίηση των παρατηρήσεων της ουράς της κατανομής των παραγόντων κινδύνου κάνοντας χρήση της Θεωρίας Ακραίων Τιμών (ΘΑΤ). Η μελέτη, αντιπαραβάλλοντας τις μεθόδους ιστορικής προσομοίωσης (άνευ συνθηκών και υπο-συνθήκες) και τις υπο-συνθήκες ΘΑΤ, απέδειξε ότι η τελευταία επιδεικνύει καλύτερη προβλεπτική ικανότητα σε σχέση με τις άλλες μεθόδους όταν εφαρμόζεται σε γραμμικούς ή οιονεί γραμμικούς παράγοντες κινδύνου. Από την άλλη πλευρά, η ΘΑΤ δεν αποτελεί ανταγωνιστική μέθοδο, σε όρους επιβάρυνσης των κεφαλαιακών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων σύμφωνα με τις απαιτήσεις της επιτροπής της Βασιλείας, όταν εφαρμόζεται σε χαρτοφύλακα με τα παραπάνω χαρακτηριστικά.
Traditional models, for estimating market risk, were originally based on the estimation of value-at-risk figure, corresponding to a pre-specified quantile taken from the entire probability distribution of risk factors' changes. On the other hand, one of the recent advances on the topic suggests the modeling of the tail of the aforementioned distribution. The modeling is carried out by using extreme value theory (EVT) approaches. The study contrasts historical simulation approaches (conditional and unconditional) with conditional extreme value theory approach. The results provide evidence that conditional EVT exhibits better forecasting ability than historical simulation approaches when linear or quasi-linear market risk factors are involved. However, conditional EVT appears not to be a competitive method in terms of regulatory capital calculation for credit institutions according to the requirements of Basel committee, when it applies to portfolios with the abovementioned characteristics.
Λέξεις Κλειδιά: Θεωρία Aκραίων Tιμών
Ιστορική προσομοίωση
Συνθήκη Βασιλείας
Κεφαλαιακές απαιτήσεις
Μεταβλητότητα
Παχιές ουρές
Κατανομή πιθανότητας Pareto
Υποδείγματα Μέγιστης Αναμενόμενης Δυνητικής Ζημίας
Extreme value theory
Historical simulation
Basel accord
Capital requirements
Volatility
Fat tails
Pareto distribution
Value-at-risk models
Πληροφορίες: Περιλαμβάνει βιβλιογραφικές αναφορές (σ.196-213).
Διατριβή (Διδακτορική)--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2004.
Η βιβλιοθήκη διαθέτει αντίτυπο της διατριβής σε έντυπη μορφή.
002/2004
Εμφανίζεται στις Συλλογές:Τμήμα Εφαρμοσμένης Πληροφορικής (Δ)

Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Περιγραφή ΜέγεθοςΜορφότυπος 
kalyvaslicense.pdfΔήλωση αποδέσμευσης (Ελεγχόμενη πρόσβαση)23.77 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
1-Title.pdfΕξώφυλλο-Αφιέρωση182.26 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
2-Examination Committee.pdfΕπιτροπές46.56 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
3-Acknowledgements.pdfΕυχαριστίες69.31 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
4-Abstract.pdfΕπιτομή (ελληνικά-αγγλικά)52.13 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
5-Contents.pdfΠεριεχόμενα52.63 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
6-Title-Part I.pdfΜέρος Α (μόνο τίτλος)30.66 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
7-Chapter 1.pdfΚεφάλαιο Ι171.04 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
8-Chapter 2.pdfΚεφάλαιο ΙΙ902.14 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
9-Chapter 3.pdfΚεφάλαιο ΙΙΙ755.06 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
10-Title-Part II .pdfΜέρος Β (μόνο τίτλος)30.7 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
11-Chapter 4.pdfΚεφάλαιο IV875.21 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
12-Chapter 5.pdfΚεφάλαιο V196.61 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
13-Title-Appendix.pdfΠαράρτημα (μόνο τίτλος)30.59 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
14-Appendix.pdfΠαράρτημα329.73 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
15-References.pdfΒιβλιογραφικές αναφορές154.52 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα


Τα τεκμήρια στην ΨΗΦΙΔΑ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.