Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/30381
Συγγραφέας: | Δασκαλίνας, Στυλιανός |
Τίτλος: | Bootstrap cointegration testing |
Ημερομηνία Έκδοσης: | 2024 |
Τμήμα: | Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Οικονομική Επιστήμη |
Επόπτης Καθηγητής: | Παναγιωτίδης, Θεόδωρος |
Περίληψη: | This work assesses the power and size properties of the wild bootstrap implementation of Johansen’s test for cointegration for a variety of realistic data generating processes using simulations on systems with random coefficients. A VAR(2) is used, with parameters generated randomly (but under some restrictions). We construct innovations processes with GARCH(1,1), EGARCH(1,1) and SARV(1,1) variances, as well as with outliers and regime shifts in the variance. We find that the wild bootstrap test significantly outperforms Johansen’s test when innovations exhibit conditional heteroskedasticity or stochastic volatility but not when innovations have outliers or regime shifts. Also, we find a significant tendency for both tests to underestimate the cointegrating rank, which somewhat contradicts current literature (probably associated to our choice of intervals from which parameters are drawn). |
Λέξεις Κλειδιά: | Cointegration Bootstrap Test size Simulations |
Πληροφορίες: | Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2024. |
Δικαιώματα: | CC0 1.0 Παγκόσμια |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | ΔΠΜΣ Οικονομική Επιστήμη (M) |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
DaskalinasStylianosMsc2024.pdf | 898.68 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Αυτό το τεκμήριο προστατεύεται από Αδεια Creative Commons