Volatility transmission among financial markets

Abstract

Η παρούσα εργασία εξετάζει το φαινόμενο της διάχυσης της μεταβλητότητας στις χρηματαγορές και συγκεκριμένα στις 7 αγορές του πολιτικού φόρουμ G7(Καναδάς, ΗΠΑ, Ηνωμένο Βασίλειο, Γερμανία, Γαλλία, Ιαπωνία και Ιταλία). Χρησιμοποιώντας το μοντέλο μεταβλητότητας BEKK-GARCH εξετάζεται κατά πόσο, στα πλαίσια της παγκοσμιοποίησης, παρατηρείται αλληλεπίδραση στα 21 ζεύγη αγορών των παραπάνω οικονομιών τη χρονική περίοδο 2002-2022. Η εργασία επιβεβαιώνει τη βιβλιογραφική έρευνα, καθώς σύμφωνα με τα αποτελέσματα εντοπίζεται αλληλεξάρτηση στα παραπάνω ζευγάρια των 7 οικονομιών.