Ανάλυση μεταβλητότητας κρυπτονομισμάτων

Abstract

Ο χρηματοοικονομικός κόσμος χαρακτηρίζεται τα τελευταία χρόνια από μεγάλη μεταβλητότητα. Η μοντελοποίηση των χρηματοοικονομικών σειρών αποτελεί ένα περίπλοκο ζήτημα, αφού πρέπει να ληφθεί υπόψη η μεταβλητότητα των τιμών και των αποδόσεων. Σκοπός της εργασίας αυτής είναι να ερευνήσει την μεταβλητότητα του κρυπτονομίσματος Bitcoin. Χρησιμοποιούνται διάφορα μοντέλα μεταβλητότητας (Autoregressive Models) που έχουν προταθεί από την βιβλιογραφία, με σκοπό να μοντελοποιήσουν τα εξής χαρακτηριστικά της χρονοσειράς Bitcoin : ομαδοποίηση μεταβλητότητας (volatility clustering), ασύμμετρη μεταβλητότητα (leverage effect) και μακριές ουρές (fat tails-excess kyrtosis). Κάθε μοντέλο έχει στόχο να προσδιορίσει και να προβλέψει πως διαμορφώνεται η κατανομή των τιμών σύμφωνα με την ιστορία της χρονοσειράς.