Μακροοικονομική ανάλυση της αβεβαιότητας

Abstract

Η αβεβαιότητα αποτελεί έννοια άρρηκτα συνδεδεμένη με όλες τις εκφάνσεις της οικονομικής ζωής. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η μελέτη των σχέσεων και αλληλεπιδράσεων μεταξύ του δείκτη της αβεβαιότητας για οικονομική πολιτική (EPU), του δείκτη της βιομηχανικής παραγωγής (IPI) και του δείκτη των τιμών καταναλωτή (CPI) με τις αβεβαιότητες αυτών. Χρησιμοποιήθηκαν στοιχεία από έξι χώρες σε διαφορετικές χρονικές περιόδους και εφαρμόστηκαν τεστ αιτιότητας κατά Granger και Impulse Response Analysis σε VAR μοντέλα τα οποία περιλαμβάνουν τους δείκτες και τις υπό συνθήκη διακυμάνσεις αυτών (BEKK-GARCH). Παρατηρήθηκαν σημαντικές αμφίδρομες αλληλεπιδράσεις τόσο μεταξύ των τριών δεικτών αλλά όσο και μεταξύ των υπό συνθήκη διακυμάνσεων αυτών.