Η επίδραση της κρίσης στο πληροφοριακό περιεχόμενο των λογιστικών μεγεθών

Abstract

Η ωραιοποίηση των λογιστικών καταστάσεων από τα στελέχη των οικονομικών διευθύνσεων συνιστά την κύρια πηγή λογιστικής στρέβλωσης η οποία είναι γνωστή και ως διαχείριση κερδών (Earnings management). Η διαχείριση των κερδών έχει ως αποτέλεσμα την μείωση της ποιότητας τους. Η ποιότητα κερδών (Earnings quality) είναι ένα από τα πιο χαρακτηριστικά συστήματα χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. Προκειμένου να προσδιοριστεί, εξετάζονται τέσσερα μέτρα υπολογισμού της ποιότητας κερδών.Η εμπειρική έρευνα βασίστηκε στο υπόδειγμα των Leuz et al. (2003). Μελετάται ένα δείγμα 18 χωρών της Ευρωζώνης κατά την χρονολογική περίοδο 2005-2015 προκειμένου να ελεγχθεί αν προβαίνουν σε χειραγώγηση κερδών κατά τα έτη που προηγούνται και έπονται της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. Στη συνέχεια χωρίζεται το δείγμα σε δύο κατηγορίες προκειμένου να ελεγχθεί εάν υπάρχει διαφορά ανάμεσα στις χώρες που έχουν επηρεαστεί σημαντικά από την χρηματοοικονομική κρίση και τις χώρες που δεν επηρεάστηκαν αισθητά από την κρίση. Τα αποτελέσματα της εν λόγω εργασίας, προτείνουν μια αύξηση της εξομάλυνσης κερδών και κατ’ επέκταση χειροτέρευση της ποιότητας των κερδών την περίοδο 2005-2015. Συγκεκριμένα, παρατηρείται ότι το τρίτο μέτρο χειραγώγησης των δεδουλευμένων, το οποίο αφορά την απόλυτη τιμή των δεδουλευμένων και την απόλυτη τιμή των ταμειακών ροών, λαμβάνει μόνο θετικές τιμές. Αυτό υποδηλώνει την ύπαρξη μεγαλύτερης χειραγώγησης των κερδών στις χώρες που ανήκουν στην ομάδα “Crisis” όπως είναι οι Κύπρος, Ελλάδα, Ιρλανδία, Ιταλία, Πορτογαλία και Ισπανία και οι οποίες επηρεάστηκαν αισθητά από την χρηματοοικονομική κρίση, και αντίστοιχα τον περιορισμό του φαινομένου αυτού στις χώρες που δεν υφίσταται έντονη οικονομική κρίση (Non Crisis).