Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/19611
Author: Κιάφας, Σπυρίδων
Title: Ο ρόλος του χρυσού σε περιόδους αυξημέ΄νου συγχρονισμού των διεθνών χρητιστηριακών τιμών
Date Issued: 2016
Department: Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στα Πληροφοριακά Συστήματα
Supervisor: Κύρτσου, Κατερίνα
Abstract: H συσχέτιση που έχει ο χρυσός με επενδυτικά προϊόντα, όπως οι χρηματιστηριακοί δείκτες, αποτελεί αντικείμενο πολλών ερευνών τις τελευταίες δεκαετίες. Στόχος της συγκεκριμένης εργασίας είναι να ερευνήσει τον τρόπο με τον όποιο μπορεί να συσχετίζεται ο χρυσός με τους χρηματιστηριακούς δείκτες τιμών των ΗΠΑ (GSPC), Γερμανίας (GDAXI), Γαλλίας (FCHI) και τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια NYSE Arca Gold BUGS Index (HUI), CBOE Gold Index (GOX). Τα μοντέλα που εφαρμόζονται είναι του συντελεστή απλής συσχέτισης (Pearson r) και εκείνου μερικής συσχέτισης (Partial Correlation). Παρουσιάζονται τα αποτελέσματα με τις δυο μεθόδους, ενώ πραγματοποιείται και σύγκριση μεταξύ τους. Και για τους έξι δείκτες του δείγματος χρησιμοποιείται ένα δείγμα ημερήσιων τιμών για τηv περίοδο 4 Ιουνίου 1996 έως 5 Φεβρουαρίου 2015. Η ερευνά αρχικά πραγματοποιείται για το σύνολο του δείγματος και στη συνέχεια αφορά σε τρία επιμέρους υποδείγματα, τα όποια δημιουργούνται από το αρχικό με βάση την περίοδο της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης 2007-2009. Στόχος είναι ο περαιτέρω προσδιορισμός της συμπεριφοράς του χρυσού στην περίοδο της κρίσης, πριν από αυτή και μετά. Τα αποτελέσματα της έρευνας δείχνουν πως ο χρυσός μπορεί να θεωρηθεί ο αντισταθμιστής σε όλους τους δείκτες του δείγματος για όλες τις χρονικές περιόδους, καθώς η συσχέτιση του μαζί τους είναι μηδέν ή κοντά στο μηδέν. Από την άλλη όμως, δεν μπορούμε να ισχυριστούμε το ίδιο και στο ερώτημα εάν αποτελεί ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο. Το πολύτιμο μέταλλο μπορεί να θεωρηθεί ισχυρό ασφαλές καταφύγιο για τις περιπτώσεις των ΗΠΑ και Γαλλίας, αλλά όχι τόσο ισχυρό για το δείκτη της Γερμανίας και τα δυο χαρτοφυλάκια.
Keywords: Χρυσός
Συσχέτιση
Οικονομετρία
Information: Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2016.
Appears in Collections:ΔΠΜΣ Πληροφοριακά Συστήματα (M)

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
KiaphasSpyridonMsc2016.pdf2.95 MBAdobe PDFView/Open


Items in Psepheda are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.