Σύγκριση μέτρων αξιολόγησης χαρτοφυλακίων και εφαρμογές

Abstract

Για τους επενδυτές αλλά και τους επαγγελματίες διαχειριστές, η διάρθρωση και διαχείριση χαρτοφυλακίου αποτελούν μια επίπονη αλλά ιδιαίτερα σημαντική προσπάθεια. Όπως είναι γνωστό όμως δεν υπάρχουν κανόνες για την αποτελεσματική διαχείριση χαρτοφυλακίων με σίγουρα κέρδη. Για τη σωστή αξιολόγηση μιας επένδυσης πρέπει να λαμβάνεται υπόψη τόσο η αναμενόμενη απόδοσή της όσο και ο κίνδυνος στον οποίο έχει εκτεθεί ο επενδυτής. Στην παρούσα διπλωματική καταβάλλεται προσπάθεια να δοθεί όσο το δυνατόν μια επαρκής περιγραφή για τον τρόπο επιλογής του κατάλληλου χαρτοφυλακίου, να γίνει αναφορά στα μοντέλα που χρησιμοποιούνται, καθώς και παρουσίαση των συνηθέστερων μέτρων για την αξιολόγηση τους. Το δεύτερο μέρος επικεντρώνεται στα προβλήματα που παρουσιάζουν τα μέτρα για την αξιολόγηση της απόδοσης και εφαρμογή των μέτρων σε δεκαπέντε μεγάλα και αναγνωρισμένα funds που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικές κατηγορίες προκειμένου να συγκριθούν και να αξιολογηθούν οι αποδόσεις τους. Ανάλογα με τους στόχους του επενδυτή, είτε πρόκειται για ιδιώτη είτε για επαγγελματία, πρέπει να επιλέγεται το fund το οποίο ανταποκρίνεται στα χαρακτηριστικά απόδοσης και κινδύνου που αντιστοιχούν στο προφίλ του.