Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/18937
Συγγραφέας: Βασιλόπουλος, Κωσταντίνος
Τίτλος: Investor attention and the predictability of stock returns
Ημερομηνία Έκδοσης: 2016
Τμήμα: Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Οικονομική Επιστήμη
Επόπτης Καθηγητής: Παναγιωτίδης, Θεόδωρος
Περίληψη: In this study we investigate whether web searches have any impact in trading activity and abnormal returns predictability. We use Goolge Search Volume as an direct proxy for investor's attention for all the stocks in S\&P500 from 2008-2014. The search term is the stock's ticker. We assume that individuals use web searches when they want to buy the stock. We find that search volume increase trading activity after controlling for existing proxies of attention, such as absolute abnormal returns and return volatility. Search volume has also power into predicting returns one and two weeks ahead. It creates positive buying pressure at the second week and there is a total reversal within a year. We find that search volume apply negative pressure in one year returns, which can be interpreted as the reduction the information asymmetries and enhancement of market efficiency.
Λέξεις Κλειδιά: Predictaility of Returns
Google Trends
Trading activity
Investor attention
Πληροφορίες: Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2016.
Εμφανίζεται στις Συλλογές:ΔΠΜΣ Οικονομική Επιστήμη (M)

Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο Περιγραφή ΜέγεθοςΜορφότυπος 
VasilopoulosKonsntantinosMSc2016.pdf290.16 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
VasilopoulosKonstantinosMsc2016Extra1.pdf204.72 kBAdobe PDFΠροβολή/Ανοιγμα
VasilopoulosKonstantinosMSc2016Extra.rar216.27 MBUnknownΠροβολή/Ανοιγμα


Αυτό το τεκμήριο προστατεύεται από Αδεια Creative Commons Creative Commons