Σύγχρονες επεκτάσεις μοντέλων μέτρησης πιστωτικού κινδύνου για επιχειρηματικά χαρτοφυλάκια.

Abstract

Η παρούσα εργασία ασχολείται με τις σύγχρονες μεθόδους μέτρησης πιστωτικού κινδύνου για τα επιχειρηματικά χαρτοφυλάκια των τραπεζών. Οι πρόσφατες οικονομικές κρίσεις σε παγκόσμιο επίπεδο, έδειξαν ότι η αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας των δανειζομένων είναι ζωτικής σημασίας για την επίτευξη σταθερότητας στην οικονομία. Είναι λοιπόν απαραίτητο για τις τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γενικότερα, να είναι σε θέση να αξιολογούν και να εκτιμούν τον πιστωτικό κίνδυνο που αναλαμβάνουν, μέσω της παροχής δανείων σε επιχειρήσεις. Στην παρούσα εργασία, γίνεται στην αρχή μια περιγραφή του τρόπου λειτουργίας των τραπεζών σήμερα και αναλύονται μερικοί από τους βασικότερους κινδύνους που διέπουν την τραπεζική λειτουργία. Στη συνέχεια, γίνεται μια ανάλυση των συμφώνων Βασιλείας Ι, ΙΙ και ΙΙΙ, τα οποία αναφέρονται στο πλαίσιο λειτουργίας των χρηματοπιστωτικών οργανισμών. Τέλος, γίνεται μια περιγραφή του πιστωτικού κινδύνου καθώς και μια ανάλυση και σύγκριση των τριών από τα κυριότερα μοντέλα μέτρησης πιστωτικού κινδύνου (KMV – Moody’s, CreditMetrics – JP Morgan και CreditRisk+ - Credit Suisse Financial Products) βγάζοντας κάποια συμπεράσματα και προτάσεις για περαιτέρω έρευνα.