Προβλεπτική ικανότητα υποδειγμάτων για το Γενικό Δείκτη Χρηματιστηρίου Αθηνών για τις περιόδους 2000-2007 και 2008-2015.

Abstract

Η παρούσα διπλωματική ασχολείται με την προβλεπτική ικανότητα των υποδειγμάτων για το Γενικό Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Γ.Δ.Χ.Α.) σε δύο περιόδους. Η πρώτη περίοδος αφορά τις ημερήσιες αποδόσεις του δείκτη από το 2000 έως το 2007 και η δεύτερη περίοδος από το 2008 έως το 2015 αντίστοιχα. Το πρώτο κεφάλαιο αναφέρεται στη σύνθεση και στον υπολογισμό του δείκτη καθώς και στην πορεία του στις δύο χρονολογικές περιόδους που εξετάζουμε με βάση τις ημερήσιες τιμές, την ετήσια απόδοση και την ετήσια τυπική απόκλιση που παρουσιάζουν. Στο τέλος του κεφαλαίου γίνεται σύγκριση των παραπάνω μεγεθών. Το δεύτερο κεφάλαιο ασχολείται με τα αυτοπαλίνδρομα ολοκληρωμένα υποδείγματα κινητών μέσων Arima. Παρουσιάζεται η μορφή και η μεθοδολογία δημιουργίας, οι έλεγχοι όπως και τα κριτήρια επιλογής του κατάλληλου υποδείγματος για να μπορεί να εξηγηθεί καλύτερα η χρονολογική σειρά που εξετάζεται και να είναι πιο ικανοποιητικές οι προβλέψεις. Το τρίτο κεφάλαιο αφορά τα ετεροσκεδαστικά αυτοπαλίνδρομα υποδείγματα Arch όπως και παραλλαγές αυτών, (Garch, EGarch, GJR-Garch, Garch-M, IGarch, FIGarch, HYGarch). Παρουσιάζεται η μορφή και ο τρόπος εξειδίκευσης σε κάθε ένα από αυτά. Το τέταρτο κεφάλαιο αναφέρεται στις προβλέψεις. Η αξιολόγησή τους, οι ιδιότητες τους όπως και τα κριτήρια που χρησιμοποιούνται για τον έλεγχο των προβλέψεων. Το πέμπτο κεφάλαιο περιλαμβάνει την κατανομή, το διαγνωστικό έλεγχο και τις εκτιμήσεις των παλινδρομήσεων που αφορούν την πρώτη περίοδο της χρονολογικής σειράς (2000-2007). Το έκτο κεφάλαιο περιλαμβάνει την κατανομή, το διαγνωστικό έλεγχο και τις εκτιμήσεις των παλινδρομήσεων που αφορούν τη δεύτερη περίοδο της χρονολογικής σειράς (2008-2015). Το έβδομο κεφάλαιο περιλαμβάνει τη συνέχεια του εμπειρικού κομματιού της διπλωματικής. Εξειδικεύει τα κατάλληλα υποδείγματα που αναλύθηκαν στα προηγούμενα κεφάλαια και συγκρίνεται η ικανότητα των υποδειγμάτων στις δύο περιόδους που χωρίσαμε τις τιμές του Γ.Δ.Χ.Α. να προβαίνουν σε προβλέψεις.