Δομή, λειτουργία και αποτελεσματικότητα του τραπεζικού κλάδου της Ευρωζώνης.

Abstract

Το τραπεζικό σύστημα στην Ευρωζώνη την περίοδο 2009 - 2014, κατά μέσο όρο, χαρακτηρίζεται από μειώσεις στους δείκτες αποδοτικότητας και αποτελεσματικότητας, γεγονός που καταδεικνύει την ανάγκη άμεσης και ορθολογικής άσκησης χρηματοοικονομικής διοίκησης. Η παρούσα εργασία έχει ως αντικείμενο τη μελέτη δομής, λειτουργίας και αποτελεσματικότητας του χρηματοπιστωτικού κλάδου στην Ευρωζώνη. Συγκεκριμένα, μελετώντας 18 τράπεζες, μία από κάθε χώρα – μέλος της Ευρωζώνης για περίοδο 6 ετών, γίνονται σαφείς οι επιδράσεις της χρηματοοικονομικής κρίσης στα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα των τραπεζών. Ο Αριθμοδείκτης Απόδοσης Απασχοληθέντων Κεφαλαίων (ROA) παρουσιάζει διαχρονικά πτωτική πορεία κατά μέσο όρο, λόγω κυρίως των αρνητικών αποτελεσμάτων χρήσης που καταγράφουν την περίοδο 2011 – 2013 χώρες όπως Ιρλανδία, Ελλάδα, Κύπρος και Σλοβενία. Ο Δείκτης Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) , που μετρά την αποδοτικότητα των κεφαλαίων που δεσμεύονται από τους μετόχους, κατά τα έτη 2010 – 2013 κινήθηκε σε αρνητικά επίπεδα κυρίως λόγω των ζημιών χρήσης που κατέγραψαν χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στις χώρες Ιρλανδία, Ελλάδα, Ιταλία, Κύπρο και Σλοβενία. Η ανάλυση DuPont καταδεικνύει ότι οι χαμηλοί ή αρνητικοί δείκτες ROE οφείλονται κυρίως στα χαμηλά ή αρνητικά περιθώρια κέρδους καθώς και στους χαμηλούς δείκτες εκμετάλλευσης ενεργητικού. Επιπροσθέτως, κατά μέσο όρο αυξάνεται το ποσοστό ιδίων κεφαλαίων στο σύνολο ενεργητικού, ενώ η λειτουργική αποτελεσματικότητα κατά μέσο όρο ακολουθεί πτωτική πορεία. Τέλος, σύμφωνα με τη DEA ανάλυση, η αποτελεσματικότητα των τραπεζών της Ευρωζώνης μειώθηκε κατά μέσο όρο την περίοδο 2009 – 2014, ενώ ικανοποιητικούς δείκτες αποτελεσματικότητας – ακόμη και πάνω στο αποτελεσματικό σύνορο – σημειώνουν οι τράπεζες των Χωρών Γερμανία, Γαλλία, Μάλτα, Λουξεμβούργο, Σλοβακία και Βέλγιο.