ΨΗΦΙΔΑ
Ψηφιακή Βιβλιοθήκη και Ιδρυματικό Αποθετήριο
Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/16478| Συγγραφέας: | Νέλλας, Μενέλαος Nellas, Menelaos |
| Τίτλος: | Interdependence between the oil and natural gas markets. |
| Ημερομηνία Έκδοσης: | 2014 |
| Τμήμα: | Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Οικονομική Επιστήμη |
| Επόπτης Καθηγητής: | Παντελίδης, Θεολόγος Pantelidis, Theologos |
| Περίληψη: | In this master thesis we investigate, using daily returns, the existence of volatility spillovers between two commonly traded indices the NYSE Arca natural gas index (XNG) and the NYSE Arca oil index (XOI). We use semi-parametric (Cheung-Ng (1996) and Hong (2001)) and parametric techniques (BEKK-GARCH model). Our findings dictate that there is causality in variance for both indices. We expand our analysis scrutinizing the dynamics of a shock in variance using Volatility Impulse Response analysis as proposed by Hafner and Herwartz (2006). We implement our results to compose an optimal portfolio allocated between these two indices. |
| Λέξεις Κλειδιά: | Oil Natural gas Market inderdependance Semi parametric |
| Πληροφορίες: | Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2014. |
| Εμφανίζεται στις Συλλογές: | ΔΠΜΣ Οικονομική Επιστήμη (M) |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
| Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
|---|---|---|---|---|
| NellasMenelaosMsc2014.pdf | 410.06 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στην ΨΗΦΙΔΑ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.