Τιμολόγηση παραγώγων ανέμου.

Abstract

Στη συγκεκριμένη διπλωματική εργασία πραγματοποιείται, αφενός μία προσπάθεια αποτύπωσης του σκηνικού πίσω από την ύπαρξη των παραγώγων ανέμου και αφετέρου μία προσπάθεια τιμολόγησης τους. Γι’ αυτόν τον λόγο η συγκεκριμένη διπλωματική χωρίστηκε σε δύο τμήματα. Στο πρώτο τμήμα παρουσιάζονται και αναλύονται, σημαντικά θέματα και χαρακτηριστικά, των χρηματοοικονομικών εργαλείων, των παραγώγων, των παραγώγων επί μετεωρολογικών δεικτών και των παραγώγων ανέμου, σε θεωρητικό επίπεδο. Στο δεύτερο τμήμα επιχειρείται μία προσπάθεια τιμολόγησης των παραγώγων ανέμου σε πρακτικό επίπεδο. Για την επίτευξη του συγκεκριμένου στόχου διαχωρίζουμε την προσπάθεια τιμολόγησης στο τμήμα της πρόβλεψης της μετεωρολογικής συνθήκης που μας ενδιαφέρει και στο τμήμα του προσδιορισμού της τιμής ενός προθεσμιακού συμβολαίου παραγώγων ανέμου. Στο πρώτο σκέλος του διττού στόχου μας, επικεντρωνόμαστε στην αθροιστική αποσύνθεση των χρονολογικών σειρών δεδομένων μέσω της αφαίρεσης της τάσης, της εποχικότητας και ενός αθροίσματος ημιτόνων 8 όρων, ενώ στην συνέχεια παρουσιάζονται ορισμένες μέθοδοι βελτίωσης των αποτελεσμάτων μας. Στο δεύτερο σκέλος του διττού στόχου μας, επιχειρούμε να προσδιορίσουμε μέσα από ένα σύνολο υποθέσεων, τις οποίες θα άρουμε στη συνέχεια, την τιμή ενός προθεσμιακού συμβολαίου παραγώγων ανέμου. Η προσέγγισή μας θα μπορούσαμε να πούμε ότι αποτελεί παραλλαγή της θεωρίας των παιγνίων και υποβοηθείται από την άσκηση ή μη κυρίαρχης στρατηγικής.