Ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων - Stress tests.

Abstract

Το 1988 η Επιτροπή της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία (Basel Committee on Banking Supervision) δημοσίευσε το Σύμφωνο Κεφαλαίου (Basel Capital Accord) γνωστό ως Βασιλεία I. Το σύμφωνο αυτό περιείχε διατάξεις σύμφωνα με τις οποίες οι τράπεζες, που ανήκαν εποπτικά στην Επιτροπή της Βασιλείας, έπρεπε να διατηρούν ένα ελάχιστο ύψος εποπτικών ιδίων κεφαλαίων (regulatory capital), σε σχέση με τον αναλαμβανόμενο κίνδυνο, απαραίτητα για την αντιμετώπιση του κινδύνου σε περιπτώσεις ακραίων καταστάσεων. Αργότερα οι κίνδυνοι που αντιμετώπιζαν οι τράπεζες αυξήθηκαν και το 2004 η Επιτροπή της Βασιλείας δημοσίευσε νέο αναθεωρημένο πλαίσιο γνωστό ως Βασιλεία II. Το 2007 η οικονομία πέρασε σε ύφεση και οι τράπεζες αντιμετώπισαν προβλήματα με τα χαρτοφυλάκιά τους (Lelyveld, 2009). Τέθηκε η ανάγκη για την αξιολόγηση της ανθεκτικότητας του τραπεζικού συστήματος και οι εποπτικές αρχές επέβαλαν τεστ για την αξιολόγηση της κεφαλαιακής επάρκειας. Το πιο κατάλληλο εργαλείο για την αξιολόγηση σε δυσμενείς συνθήκες θεωρήθηκε η άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests). Λόγω των νέων καταστάσεων που προέκυψαν η Επιτροπή της Βασιλείας το 2010 έδωσε νέες οδηγίες που περιέχονται στη Βασιλεία III, οι οποίες θα πρέπει να εφαρμοστούν από την 1η Ιανουαρίου του 2013. Στην παρούσα εργασία γίνεται προσπάθεια αποσαφήνισης της έννοιας των ασκήσεων προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress tests) και συνάμα συνοπτικής παρουσίασης της μεθοδολογίας που ακολουθείται από τις εποπτικές αρχές. Επίσης, παρουσιάζονται τα αποτελέσματα της τελευταίας πανευρωπαϊκής άσκησης που πραγματοποιήθηκε το 2011, καθώς και η τελευταία αξιολόγηση των ελληνικών τραπεζών το 2012, που κατέγραψε αξιοσημείωτα αποτελέσματα.