Έλεγχος αποτελεσματικότητας οικονομετρικών εργαλείων με εφαρμογές στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου.

Abstract

Η εργασία που ακολουθεί έχει ως σκοπό να μελετήσει την αποτελεσματικότητα των οικονομετρικών εργαλείων που χρησιμοποιούνται για να εντοπίσουν και να περιγράψουν τη φύση των δυναμικών των χρονοσειρών των αγορών χρήματος και κεφαλαίου. Συνοψίζει τους λόγους για τους οποίους εμφανίζονται μη-γραμμικές δυναμικές σε αυτές τις αγορές, παραθέτοντας την αντίστοιχη βιβλιογραφία σχετικά με τις θεωρίες πολυπλοκότητας, το ρόλο των επενδυτών, της πληροφορίας και της δομής των αγορών. Περιγράφει μερικά από τα σημαντικότερα οικονομετρικά εργαλεία που έχουν αναπτυχθεί για τον έλεγχο της ύπαρξης μη-γραμμικών δυναμικών και εξετάζει την αποτελεσματικότητα τους κάνοντας χρήση προσομοιωμένων δεδομένων, θεωρητικών οικονομετρικών μοντέλων και εξειδικευμένου λογισμικού. Τέλος παρουσιάζει τα αποτελέσματα σχετικά με τη φύση τριών χρονοσειρών με πραγματικά δεδομένα, δύο από το Δείκτη Τιμών Καταναλωτή ευρωπαϊκών χωρών και του δείκτη Dow Jones εφαρμόζοντας τα προηγούμενα οικονομετρικά εργαλεία.