Μελέτη των μη-γραμμικών δυναμικών μεταξύ εξαγωγών, εισαγωγών και ΑΕΠ.

Abstract

Η παρούσα εργασία διερευνά τις μη-γραμμικές δυναμικές μεταξύ εξαγωγών, εισαγωγών και πραγματικού Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ) σε 5 χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές αναφέρονται στις συναλλαγές των υπό εξέταση κρατών με χώρες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης. Ειδικότερα, μελετώνται η Ελλάδα και Ιταλία για τη χρονική περίοδο 1999:01-2011:12, η Ιρλανδία για το διάστημα 2001:01-2011:12, ενώ η Ισπανία και Πορτογαλία για την περίοδο 2000:07-2011:12, χρησιμοποιώντας μηνιαίες παρατηρήσεις για τις χρονοσειρές. Στις χρονολογικές σειρές των εξαγωγών, των εισαγωγών και του πραγματικού ΑΕΠ διεξάγεται έλεγχος στασιμότητας ADF (Augmented Dickey Fuller), καθώς και έλεγχος BDS στο ρυθμό μεταβολής για την ανεξαρτησία των δεδομένων. Η ύπαρξη αυτοσυσχέτισης στις χρονοσειρές αντιμετωπίζεται με φιλτράρισμα των μεταβλητών μέσα από υποδείγματα ARMA(p,q), AR(p), MA(p) και διενεργείται έλεγχος BDS στα κατάλοιπα για τη γραμμική ή μη-γραμμική δομή της αυτοσυσχέτισης. Επίσης, γίνεται έλεγχος της γραμμικής σχέσης αιτιότητας κατά Granger ανάμεσα στο πραγματικό ΑΕΠ και τις εξαγωγές ή τις εισαγωγές για κάθε χώρα και τέλος, οι μη-γραμμικές δυναμικές στις υπό μελέτη χρονοσειρές εξετάζονται μέσα από ένα διμεταβλητό Mackey-Glass VAR υπόδειγμα. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης αποδεικνύουν ότι υπάρχει μη-γραμμική σχέση αιτιότητας από τις εξωτερικές εισαγωγές προς το ΑΕΠ για την οικονομία της Ιρλανδίας και Ισπανίας, ενώ από τις εξαγωγές προς το ρυθμό ανάπτυξης του ΑΕΠ για την Ιρλανδία. Σχετικά με την Ελλάδα, Ιταλία και Πορτογαλία δεν προκύπτει μη-γραμμική σχέση μεταξύ πραγματικού ΑΕΠ και εξωτερικών εξαγωγών ή εισαγωγών.