Ο αντισταθμιστικός ρόλος του χρυσού σε σχέση με τις αγορές.

Λιουλιάκης, Κωνσταντίνος

Please use this identifier to cite or link to this item: http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/15155

Full metadata record

DC Field	Value	Language
dc.contributor.advisor	Παναγιωτίδης, Θεόδωρος	el
dc.contributor.author	Λιουλιάκης, Κωνσταντίνος	el
dc.date.accessioned	2012-10-04T07:29:00Z	-
dc.date.available	2012-10-04T07:29:00Z	-
dc.date.issued	2012	el
dc.identifier.uri	http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/15155	-
dc.description	Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2012.	el
dc.description.abstract	Το πολύτιμο κίτρινο μέταλλο, τις τελευταίες δεκαετίες αποτελεί για τους επενδυτές ασφαλές επενδυτικό «καταφύγιο» των κεφαλαίων τους, καθώς υπάρχει η κοινή αντίληψη ότι οι αποδόσεις του λειτουργούν αντισταθμιστικά σε σύγκριση με τον πληθωρισμό, την διολίσθηση της τιμή του δολαρίου, τις αποδόσεις χρηματιστηριακών δεικτών και λοιπών επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων ειδικά σε περιόδους οικονομικών κρίσεων και πολιτικών αναταραχών. Αρχικά, η μελέτη συζητάει την ιστορία και τον πολύτιμο ρόλο που διαδραματίζει το μέταλλο στην ανθρωπότητα από την αρχαιότητα μέχρι σήμερα. Εν συνεχεία, γίνεται ανάλυση των δυνάμεων της προσφοράς και ζήτησης στην αγορά του χρυσού και παρουσιάζονται οι καθοριστικοί παράγοντες που επηρεάζουν την τιμή του. Ο αντικειμενικός σκοπός της μελέτης δεν περιορίζεται στην θεωρητική προσέγγιση της ανάλυσης της αγοράς του μετάλλου. Η παρούσα έρευνα αποτελεί μια μελέτη της συμπεριφοράς των αποδόσεων του χρυσού για την περίοδο 1980 – 2012 προκειμένου να διαπιστωθεί ο αντισταθμιστικός ρόλος του σε σχέση με τις αγορές. Πιο συγκεκριμένα εξετάζεται η ύπαρξη συσχέτισης μεταξύ της τιμής του μετάλλου με τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών δεικτών Dow Jones, Nasdaq και Standard & Poor’s 500, τις τιμές των συναλλαγματικών ισοτιμιών στερλίνας, γιεν και ευρώ έναντι του δολαρίου και τις αποδόσεις των εμπορευμάτων του πετρελαίου και του αργύρου. Στην εμπειρική προσέγγιση πραγματοποιείται χρήση του υποδείγματος παλινδρόμησης με μέγιστη πιθανοφάνεια υπό συνθήκη ετεροσκεδαστικότητας GARCH, καθώς και τις ασύμμετρες παραλλαγές του, τα υποδείγματα TGARCH και EGARCH που εξετάζουν την ασυμμετρία των αποδόσεων των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων στις θετικές και αρνητικές αναταραχές (shock) στην οικονομία.	el
dc.format.extent	104	el
dc.format.extent	2237597 bytes	-
dc.format.mimetype	application/pdf	-
dc.language.iso	el	en
dc.publisher	Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών	el
dc.subject	Αντισταθμιστικός ρόλος	el
dc.subject	Χρυσός	el
dc.subject	Αγορές	el
dc.subject	Λίρα Αγγλίας	el
dc.subject	Γιεν Ιαπωνίας	el
dc.subject	Ευρώ	el
dc.subject	Δολάριο ΗΠΑ	el
dc.subject	Dow Jones	en
dc.subject	Nasdaq	en
dc.subject	Standard and Poor's 500	en
dc.subject	Πετρέλαιο	el
dc.subject	Ασήμι	el
dc.subject	GARCH	en
dc.subject	TGARCH	en
dc.subject	EGARCH	en
dc.title	Ο αντισταθμιστικός ρόλος του χρυσού σε σχέση με τις αγορές.	el
dc.type	Electronic Thesis or Dissertation	en
dc.type	Text	en
dc.contributor.department	Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στη Διοίκηση Επιχειρήσεων	el
Appears in Collections:	ΔΠΜΣ Διοίκηση Επιχειρήσεων (M)

Files in This Item:

File	Description	Size	Format
LiouliakisKonstantinosMsc2012.pdf		2.16 MB	Adobe PDF	View/Open

Show simple item record Recommend this item

PSEPHEDA

Digital Library and Institutional Repository