Κίνδυνος αγοράς: κεφαλαιακές απαιτήσεις και η διαχείριση του από τα τραπεζικά ιδρύματα

Abstract

Η παρούσα εργασία έχει βασικό σκοπό να περιγράψει ένα θέμα, που απασχολεί όλα τα τραπεζικά συστήματα σε εθνικό και διεθνές επίπεδο και είναι ο κίνδυνος αγοράς και η διαχείρισή του. Πιο συγκεκριμένα, γίνεται προσπάθεια να γίνει κατανοητή η σημασία του κινδύνου αγοράς, η σημασία της ακριβής μέτρησης και διαχείρισής του, ώστε να γίνει δυνατή η εξασφάλιση της βιωσιμότητας και κερδοφορίας ενός τραπεζικού ιδρύματος. Καταρχήν, γίνεται μια συνοπτική περιγραφή της έννοιας του κινδύνου, των διαφόρων κατηγοριών κινδύνων, του κινδύνου αγοράς και της σημασίας της λειτουργίας διαχείρισης του κινδύνου. Έπειτα, γίνεται μια καταγραφή του νομοθετικού πλαισίου για τον κίνδυνο αγοράς, και πιο συγκεκριμένα το νομοθετικό πλαίσιο της Συμφωνίας της Βασιλείας, πως αυτό ενσωματώνεται στην ελληνική νομοθεσία και τις συνέπειές του για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Στο τρίτο κεφάλαιο της εργασίας, περιγράφονται οι μεθοδολογίες μέτρησης του κινδύνου αγοράς, που διακρίνονται στις απλοποιημένες και τις επιστημονικές μεθόδους, αλλά και τα υποδείγματα που έχουν αναπτυχθεί για τη μέτρησή του. Στο επόμενο κεφάλαιο, αναλύονται οι τρόποι υπολογισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων για την κάλυψη έναντι του κινδύνου αγοράς σύμφωνα με τους κανόνες της ΠΔ/ΤΕ 2591/20.08.2007, με αναφορά στις σημαντικότερες κατηγορίες κινδύνου αγοράς και ορισμένα σημαντικά θέματα, που έχουν σχέση με τον κίνδυνο αγοράς και προβλέπονται από την ελληνική νομοθεσία. Επιπλέον, παρατίθεται συνοπτική ανάλυση, σχετικά με συστήματα διαχείρισης κινδύνων, που εφαρμόζονται από ελληνικά τραπεζικά ιδρύματα. Τέλος, παρατίθενται συμπεράσματα, σχετικά με τον κίνδυνο αγοράς, και την ανάλυση που έχει γίνει.