Παρακαλώ χρησιμοποιήστε αυτό το αναγνωριστικό για να παραπέμψετε ή να δημιουργήσετε σύνδεσμο προς αυτό το τεκμήριο:
http://dspace.lib.uom.gr/handle/2159/14096
Συγγραφέας: | Κρουστάλης, Ιωάννης |
Τίτλος: | The extent crisis altered market characteristics: A comparative analysis of GARCH models on Dow Jones and FTSE-100 before and after the current financial crisis. |
Ημερομηνία Έκδοσης: | 2010 |
Τμήμα: | Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Οικονομική Επιστήμη |
Επόπτης Καθηγητής: | Σουμπενιώτης, Δημήτριος |
Περίληψη: | This study examines the pattern of returns and volatility on United States and United Kingdom stock markets before and after the current financial crisis. GARCH, GARCH in mean (GARCH-M), threshold GARCH (TGARCH) and exponential GARCH (EGARCH) models are applied on daily data of Dow-Jones and FTSE-100 from July 2004 to April 2009. The results present the best fit model for each market for the pre-crisis, post-crisis and entire period since the July 2007 is thought to be the beginning of the crisis. The findings also provide a view of the crisis effects on the markets’ fundamentals and on the investors’ behaviour. |
Λέξεις Κλειδιά: | Financial crisis GARCH models Volatility |
Πληροφορίες: | Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2010. |
Εμφανίζεται στις Συλλογές: | ΔΠΜΣ Οικονομική Επιστήμη (M) |
Αρχεία σε αυτό το Τεκμήριο:
Αρχείο | Περιγραφή | Μέγεθος | Μορφότυπος | |
---|---|---|---|---|
KroustalisIoannisMsc2010.pdf | 203.97 kB | Adobe PDF | Προβολή/Ανοιγμα |
Τα τεκμήρια στην ΨΗΦΙΔΑ προστατεύονται από πνευματικά δικαιώματα, εκτός αν αναφέρεται κάτι διαφορετικό.