Θεμελιώδης ανάλυση τραπεζικών δεικτών

Abstract

Η παρούσα εργασία επικεντρώνεται στη θεμελιώδη ανάλυση δύο ελληνικών τραπεζών, της Alpha Bank και της Τράπεζας Πειραιώς, και στην εφαρμογή των μοντέλων ARIMA για την πρόβλεψη των χρηματοοικονομικών τους μετρήσεων. Η διατριβή διαρθρώνεται σε επτά κεφάλαια, ξεκινώντας με μια εισαγωγή στις χρηματοπιστωτικές αγορές και το ελληνικό χρηματιστήριο, ακολουθούμενη από βιβλιογραφική ανασκόπηση για τη θεμελιώδη ανάλυση και τις μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση των τραπεζών. Το τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζει μια λεπτομερή ανάλυση των μετρήσεων θεμελιώδους ανάλυσης που χρησιμοποιούνται, όπως η τιμή της μετοχής, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), ο λόγος τιμής προς κέρδη (P/E), η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE), η κεφαλαιοποίηση και το χρέος. αναλογία προς ίδια κεφάλαια (DE) και τρεις μετρικές κινδύνου. Το τέταρτο κεφάλαιο εξετάζει την εφαρμογή των μοντέλων ARIMA, συμπεριλαμβανομένων των μοντέλων αυτόματης παλινδρόμησης (AR), κινούμενου μέσου όρου (MA) και ARIMA, και τη χρήση του κριτηρίου πληροφοριών του Akaike (AIC) και της συνάρτησης αυτοσυσχέτισης (ACF) και της συνάρτησης μερικής αυτοσυσχέτισης (PACF). ) γραφικά για τον προσδιορισμό των βέλτιστων παραγγελιών μοντέλων. Το πέμπτο κεφάλαιο εφαρμόζει τις μετρήσεις θεμελιωδών αναλύσεων στα οικονομικά δεδομένα της Alpha Bank και της Τράπεζας Πειραιώς και αξιολογεί την απόδοσή τους σε βάθος χρόνου. Το έκτο κεφάλαιο επικεντρώνεται στην εφαρμογή των μοντέλων ARIMA για την πρόβλεψη των μετρήσεων της Τράπεζας Πειραιώς και στο έβδομο και τελευταίο κεφάλαιο παρουσιάζονται τα συμπεράσματα και οι μελλοντικές κατευθύνσεις για την έρευνα. Τα αποτελέσματα της διατριβής δείχνουν ότι οι μετρήσεις θεμελιωδών αναλύσεων, ιδιαίτερα το ROE και το P/E, παρέχουν χρήσιμες πληροφορίες για την απόδοση των τραπεζών. Η εφαρμογή των μοντέλων ARIMA για την πρόβλεψη των μετρήσεων της Τράπεζας Πειραιώς παρέχει ακριβείς και αξιόπιστες προβλέψεις, όπως υποδεικνύεται από τα χαμηλά υπολείμματα και τα διαγράμματα ACF/PACF. Τα ευρήματα αυτής της διατριβής μπορούν να είναι χρήσιμα για επενδυτές και οικονομικούς αναλυτές που επιδιώκουν να αξιολογήσουν την απόδοση των τραπεζών και να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.