Διερεύνηση σύνδεσης χρηματοοικονομικών δεικτών και αποδόσεων μετοχών με τη χρήση τεχνητών νευρωνικών δικτύων

Abstract

Η παρούσα εργασία καλείται να αποδείξει την ύπαρξη ή μη της σχέσης μεταξύ χρηματοοικονομικών δεικτών και αποδόσεων μετοχών, έτσι ώστε να καθορισθεί εάν και σε ποιο βαθμό μπορούν να χρησιμοποιηθούν τα στοιχεία των δεικτών αυτών για την πρόβλεψη των μελλοντικών κινήσεων των τιμών των μετοχών. Μετά, λοιπόν, από την παρουσίαση της υπάρχουσας, πάνω στο συγκεκριμένο ζήτημα, βιβλιογραφίας χρησιμοποιείται ένα μοντέλο τεχνητών νευρωνικών δικτύων και μέσω αυτού μελετάται, για χρονικό διάστημα από το 2012 έως το 2019, η σύνδεση 12, ευρέως χρησιμοποιούμενων, αριθμοδεικτών με τις αποδόσεις των εταιρειών που συγκροτούν το δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, εξαιρουμένων των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και της ΕΧΑΕ. Τα αποτελέσματα της εν λόγω έρευνας έδειξαν ότι πράγματι το τεχνητό δίκτυο νευρώνων κατάφερε, μέσα από μία σειρά διαδικασιών, να ερμηνεύσει με σχετικά μεγάλη ακρίβεια την υπό εξέταση σχέση και να οδηγήσει στο συμπέρασμα πως όντως θα μπορούσε να γίνει χρήση των χρηματοοικονομικών δεικτών με στόχο την δημιουργία κερδοφόρων χαρτοφυλακίων.