Χειραγώγηση των κερδών στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και η δημιουργία των κόκκινων δανείων

Abstract

Η παρούσα Διπλωματική εξετάζει τους λόγους δημιουργίας και την εξέλιξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs), ειδικότερα μετά την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Η μεθοδολογία προβλέπει θεωρητική ανασκόπηση για τη διαχείριση των κερδών και τη δημιουργία μη εξυπηρετούμενων δανείων, ενώ σε ερευνητικό πλαίσιο εξετάζονται δύο μελέτες περίπτωσης. Η πρώτη μελέτη περίπτωσης διερευνά την χρήση των προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες (credit loss provisions, CLPs) ως εργαλείο διαχείρισης των κερδών. Μετά την ενσωμάτωση του προτύπου ΔΠΧΑ 9 για την διαχείριση των κερδών διαπιστώνεται ότι οι δείκτες ανά μετοχή αυξάνονται ενώ οι μη τοκοφόρες δαπάνες μειώνονται. Επιπλέον, ο ρόλος της γνωστοποίησης των προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες είναι σημαντικός. Τα ευρήματα υποδηλώνουν ότι η αύξηση των απαιτήσεων γνωστοποίησης συμβάλλει στη βελτίωση της απόδοσης των μετοχών, μειώνοντας τη διαχείριση των κερδών. Η δεύτερη μελέτη περίπτωσης εξετάζει την χρήση των προβλέψεων για ζημίες δανείων (loan loss provisions, LLPs) ως εργαλείο διαχείρισης των κερδών. Ενσωματώνοντας το πρότυπο ΔΠΧΑ 9 για τη χορήγηση νέων δανείων διαπιστώνεται ότι τα νέα πρότυπα οδηγούν σε αυστηρότερες απαιτήσεις γνωστοποίησης των προβλέψεων για ζημίες δανείων. Η αποτελεσματική αντιμετώπιση των προκλήσεων της διαχείρισης κερδών και των μη εξυπηρετούμενων δανείων σχετίζεται με την εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 και τη μείωση της μεταβλητότητα των κερδών. Ωστόσο, η αποτελεσματικότητα των νέων προτύπων εξαρτάται και από το ευρύτερο θεσμικό και ρυθμιστικό πλαίσιο εποπτείας του τραπεζικού τομέα που επιβάλλει αυστηρότερες απαιτήσεις γνωστοποίησης.